D-02 M&A事業承継シミュレーター
G
M&A・事業承継シミュレーター
Governar Consulting Inc.
🔴
DEMO
推定企業価値（4手法中央値）
–
–
–
📐 EBITDAマルチプル: –
📊 年買法: –
🔮 DCF法: –
📈 PSR: –
📐 EBITDAマルチプル法
–
EBITDA × 倍率
📊 年買法
–
純資産 + 営業利益×年数
🔮 DCF法
–
将来CF割引現在価値
📈 PSR（売上高倍率）
–
売上高 × 業種倍率
推定企業価値（中央値）
–
4手法の中央値
のれん推定額
–
–
株式移転価額
–
–
営業利益率
–
–
EV/EBITDA倍率
–
割高/割安判定
EV/売上高倍率（PSR）
–
–
買収後営業利益
–
のれん償却後
投資回収期間
–
–
📊 4手法比較
📈 DCFキャッシュフロー推移
💰 買収後利益インパクト（のれん償却影響）
🎯 マルチプル感度分析
📋 バリュエーション感度テーブル
🔄 承継スキーム比較
👨👦 親族内承継
–
- 株式贈与 or 売買
- 贈与税/相続税の負担
- 経営者教育期間が必要
- 事業承継税制の活用可
💼 MBO（従業員承継）
–
- 株式買取資金の調達
- LBOスキームの検討
- 金融機関との交渉必要
- 管理者の経営者化
🤝 第三者M&A
–
- 市場価格での売却
- シナジープレミアム10-30%
- DD（調査）プロセス
- 従業員の処遇交渉